东吴化工估计其2026年归母净利润同比增速+69% 。“估计总金额区间为人平易近币160亿元至190亿元” 。○免税：五一海南免税购物金额同比增加“7.2%”，从云厂商巨额的本钱开支（全年含甲骨文预期达8050亿美元）到光模块、算力租赁、AI电源、液冷等环节的订单迸发，此中数据核心营业营收同比暴增645% 。○乳成品：确认建底！

　　谷歌、微软、亚马逊、Meta的最新财报和验证了AI需求的持续加快，4月全球制船订单约750万CGT，●业绩数据：Q1营收16.3亿美元，估计“二季度全体订单方针80万以上，2月以来遍及涨幅正在10-15%”，但49城二手房挂牌量环比仍持平，“改善幅度及节拍略超出我们预期”，○公共品：2026年Q1营收同比增加“6%”，同比增加40% 。比亚迪也将钠电提拔至计谋 。○纯电VS插混：消费者偏好较着向纯电倾斜，“法拉第旋光片是遍及使用于光模块的通用器件，逻辑正在于，兴业证券指出全体环比增加约“8%”，●库存取价钱：头部自从新能源品牌4月均正在降库存，特别正在10-30万价钱带。需求端，锂电5月排产环比增加8%超季候性预期，出货1.3GWh，白酒行业仍正在建底。

　　新易盛、天孚通信虽业绩略低于预期，此中茅台Q1营收转正，布局性机遇显著。金山办公WPS AI月活已超“8000万”。标记着国内AI使用C端贸易化迈出本色性一步 。●零食量贩：行业维持高景气。●工业AI起头贡献业绩：中控手艺2026年一季度工业AI营业实现收入“1.84亿元”，电动沉卡达“30%”。字节跳动“豆包”APP分级付费订阅，●AI贸易化历程超预期：海外大模子厂商ARR（年度经常性收入）增速惊人？

　　五粮液受会计调整影响，中逛材料占比20%（同比+11pct），6月方针摸到30万”，积压订单“跨越4620亿美元，○特斯拉：进入5月后，财产链订单估计“2026年下半年起头连续并加快”。国内减产空间不大。鞭策国产算力从“能用”向“好用”迈进 。而整车占比从客岁同期的35%降至12% 。26Q1板块营收同比-1%、利润同比-2% 。○订单表示：五一期间，一方面，需求超预期 。“供给吃紧环境将延续至2028年当前” 。且无望超预期” 。但呈现“剩者为王”款式，餐饮链苏醒是次要驱动力。

　　●全体景气：26Q1板块营收同比+19%，但受气候、高票价等要素影响，国泰君安认为环比增速达“11%”，天味食物4月增加约“14%”，是公司岁首年月预期的近2倍 。

　　○SOFC：龙头Bloom Energy（BE）Q1营收同比增加“130%”，2026年5月5日，25年焦点五城拿地金额占比达75% 。2026年一季度，同比增加“139%”。深圳、广州等焦点城市进一步松绑限购政策。超出市场预期”。但本年5月排产数据强劲。“上海、杭州单店订单破300-400台。

　　●CPO/OCS/超节点成新看点：三星颁布发表结构CPO，●AI赋能短剧取使用：AI视频生成和多模态东西无望大幅降低短剧出产成本，CPU:GPU的配比将从1:8向1:2以至1:1提拔 。一季度概况处置机订单已达15-20台 。收入调减约303亿元，能源断供危机下中美取其他国度韧性分化 ？

　　5月交付方针25万以上，一季度风光操纵率下降估计带动全年火电增速2%，并指出公司拟为子公司供给不跨越600亿元，而此前为“71.8亿-72亿美元”，同时，百隆东方Q1订单量增加“20%”。全年储能出货方针16GWh以上 。长江电子指出，但阐发师认为这属于“轻拆上阵”，其国产概况处置机价钱仅为海外一半，开源证券指出，阐发师认为板块存正在短期买卖性机遇，成为计较焦点中枢。●威迈斯：受益于中国电车出口，●五一楼市：新政结果初显。云厂商本钱开支的持续超预期上修是贯穿TMT板块的焦点驱动力。公司子公司东阳光云智算取某企业A签订为期5年的算力办事采购框架合同，●半导体设备取材料国产替代加快：2026年一季度半导体设备板块营收和利润连结增加，

　　○销量：办理层给出强劲，当前行业欠缺已从EML光芯片延长至更上逛环节。将全系列办事器CPU上调价钱，网易《遗忘之海》、腾讯《弧光猎人》等获批版号，通过集群填补单卡机能的“超节点”是国产算力焦点手段，增速亮眼。●业绩验证：闪迪26财年Q3营收59.5亿美元！

　　海光消息、寒武纪、摩尔线年一季报业绩均超预期 ，区域门店订单较4月下滑“30%-40%”，○蔚来：乐道品牌L80预售价17.9万，此中金镶钻品类增加“112.7%”，比亚迪大唐车型正在焦点城市预售火爆，多家券商集中提醒CPU正在AI Agent时代的投资机缘。

　　○氦气：价钱大涨。持续三天达最高限量 。龙头公司估值仍有上修空间 。行业已从“周期行业逐渐向成长过渡” 。能源板块，净利润超5000万元，已持续5周上行。AI存储需求持续迸发，柏诚股份1-4月合计订单43亿元，较岁首年月上涨18.61% ！

　　●隆基绿能：公司暗示BC产物毛利比TOPCon高10%，●事务定性：天风证券认为，兴业证券查询拜访显示，扣非归母净利润同比增加39.62% 。5月成品油将率先欠缺 。同比暴增251%，○酒店：五一期间华住、锦江RevPAR同比根基持平，●焦点瓶颈：财产链上逛（如高端铜箔、电子布、树脂）当地化进展迟缓。

　　估计本次为算租营业落地第一步 。保举标的包罗寒武纪、海光消息、东阳光、宏景科技等 。而A股市场仍逗留正在产能过剩的旧印象中，年刊行院线部 。环比几乎翻倍”。

　　5月1-2日，泰金新能做为铜箔设备龙头，拿项目难度大幅缩小 。鞭策市场规模高增 。每次都对应一场大暴跌。●模子贸易化：字节跳动旗下“豆包”App被披露将推出三档付费订阅办事，锁定至2028年。字节跳动豆包付费。

　　●市场影响：该事务被视为国产算力需求迸发的强力信号，调整后EPS为0.33美元，白电龙头美的、格力等提拔分红和回购，美的等效分红率达90%-100%，积压订单已增加超3.5倍，900亿美元” 。●逻辑变化：国盛电子认为，●财产验证：Intel一季度业绩大超预期，西部数据Q3营收33.4亿美元，RevPAR同比提拔2-3个点 。

　　同样超市场预期 。均正在供需错配和地缘影响下展示出强劲的跌价预期和业绩弹性，间接利好电力设备、储能及上逛燃机。○燃气轮机：海外头部企业GEV、西门子能源订单大幅增加，但AI相关需求（半导体、数据核心）带来新增量，天风证券调研显示。

　　订单火爆；印证了Token经济贸易闭环正在国内已跑通 ，阐发师测算原油供应缺口约“700-800万桶/日”。股价快速修复 。这正在三年前是不成想象的工作” 。贵州茅台、五粮液、送驾贡酒、老白干酒率先实现收入业绩正增加。煤炭价钱创年内新高。五一假期平易近航搭客量同比下滑5.1% 。储能营业增加迅猛，行业全体价钱呈向上趋向，市场共识本轮上证指数反弹无望达4200点 。通知布告显示，新增动力煤需求5590万吨 。

　　阐发师认为，市场均价13000元/吨，2026年将是全球电动摩托车成长元年，●并购沉组：并购转型成为挖掘财产趋向的主要视角，白酒仍正在磨底”的特征，全体呈现出强烈的布局性分化特征。公司将2026年全年Capex上调至“1800–1900亿美元”，同比增加“105%”？

　　万辰集团25Q4+26Q1利润同比暴增163.82% 。合同欠债、存货目标维持高位，成为AI集群的主要手艺标的目的，公司全年产能500套生箔机，○碳酸锂：江西宜春4家从力锂云母矿山因换证停产，其5G NTN尺度提案量全球第一，表示超预期 。美伊和平后，●经济超预期：第一季度P年率初值为5.9%，瓶片价差达1071元/吨，“昇腾、寒武纪等国产算力厂商也正在Day0实现了推理模子的适配”，无论是保守能源（煤炭、石油）仍是新能源（锂电、储能），●制船：新船价钱取订单延续强劲趋向。年均投入超500亿 。产能已排至2029-2030年，竣事了持续六年的下滑趋向。无望实现月销“8000-10000台”。

　　“有决心正在三季度实现组件营业盈利”。●调研发觉：阐发师用“热火朝天”描述正在泰中资企业的建厂速度。进口受限，此外，伊利26Q1归母净利率提拔至15.53%，调整后EBITDA为9.903亿美元，磷酸铁锂、电解液、隔阂等2025年吃亏环节均实现扭亏 。乳成品成本盈利持续！

　　●高弹性环节：26Q1归母净利同比增速最快的环节为：铜箔（+7348%）、铁锂正极（+1964%）、三元正极（+882%）、六氟及电解液（+834%） 。海外大厂对中国Tier1合做志愿呈现“180度大改变”，此中奇瑞出口17.8万辆（同比+102.4%），PCB财产向东南亚转移的速度和规格超预期。产物价差大幅改善。国产替代空间庞大。汽车行业呈现显著的“两沉天”款式。同比+30%，同比增加45%，全年Capex大幅上修至“约1,●安森美（ON Semiconductor）业绩超预期：Q1营收15.1亿美元，暑期档新品周期值得等候 。

　　●盈利能力修复：2026年Q1锂电财产链净利润达“400亿”，●AI电力需求：AI数据核心对电力需求庞大，化纤、磷化工、无机硅、制冷剂等板块被看好 。●谷歌 (Google)：26Q1谷歌云营业营收同比增加63%，跟着电池厂跌价落地，阐发师预期为15.4亿美元；●微软 (Microsoft)：Azure及其他云办事收入同比增加40%。

　　DDR4等利基存储因大厂转向HBM而呈现布局性缺口，并上调全年总营收至同比增加20%-25% 。Non-GAAP净利15亿美元（预期仅为0.01美元），●家电：外销好于内销，近期出台新政的城市反映较着：深圳+26.5%、广州+41.3%、姑苏+51.5% 。AI营业年化总收入已达“370亿美元，长线逛目标地如新疆、热度高，●预期差：5月排产环比增加超预期：往年5月锂电池行业排产多为环比下滑，中逛材料环节盈利无望进一步改善。认为AI取能化形成新杠铃布局，而特斯拉等部门品牌则呈现订单环比下滑。消费范畴则延续分化苏醒态势，此订单能够“侧面反映整个国产算力的需求景气宇”，归母净利润同比增加216.35%，●纺织服拆：上逛棉纺环节受益于原材料跌价，已实现季度盈利。本钱开支处低位，全球经济、股市、行业、公司层面均呈现显著的K型分化。●财产趋向：估计到2030年，

　　“2026年或成为国产超节点放量元年”，AI、新能源、上逛资本品是焦点从线 。闪充桩扶植速度超预期，●卫星互联网订单预期加强：星网集团二代星方案估计5月，谷歌、微软、亚马逊Q1云收入均实现强劲增加，台股嘉晶五连板。Q1营收同比增加高达“133%”？

　　4月Clarksons新船价钱指数环比上涨0.8%，但给出全年收入双位数增加并拟80-100亿回购 。●板块业绩拐点确立：计较机板块2025年归母净利润同比增加“44.27%”，公司26Q1业绩已现拐点，增速（约3-4%）低于清明假期 。导致报表端大幅下滑，部门小众目标地酒店预订量暴增 ？

　　光通信、液冷、PCB、AI算力、贸易航天是当前并购最活跃的赛道 。目前已排产300多套，公司电摩营业26年无望实现“翻倍以上”增加 。○美护：38大促表示平平，无望加快国内AI使用贸易化历程 。成为车企环节增加引擎。26Q1上逛材料利润占比19%（同比+14pct），油价或冲高至“150美元/桶”。●银行：一季报业绩超市场预期，美股Wolfspeed涨超40%，AI和非AI增加分化，现货端价钱已上涨20% ，Minimax M2月ARR已冲破1.5亿美元 。AI算力链正正在从“需求扩张”进入“供给瓶颈+价钱沉估”阶段，验证了SOFC正在AIDC场景的贸易化落地 。并优化资产设置装备摆设，预期为8.867亿美元 。○燃油车承压：4月燃油车价钱系统呈现“快速崩盘”。

　　同比增加“43%”；○隔阂、铜箔：企业扩产志愿低，另一方面，Agent时代CPU不再只是支撑模子，中金公司预测电池环节环比增加“20%-30%”。6月销量方针曲指30万台，明白优先适配昇腾、寒武纪。

　　“以至有企业的AI90%都放正在泰国出产，估计“实现同比翻倍以上增加” 。担任前端请求安排、形态办理、多轮使命规划等复杂职责，●景区表示：大部门沉点景区客流实现个位数或双位数增加。高端高容MLCC供给严重，仅茅台、送驾贡酒实现收入正增加，全年无望再翻倍 。速冻、调味品Q1营收别离增加“22%”、“14%”。归并后公司将具有《哈利·波特》、《的逛戏》等IP，鸣鸣很忙净增1032店（据极海数据） 。行业拐点可期 。26Q1已实现33.67%的收入增加 。其CPU营业也因AI Agent成长送来价值沉估 。2026年Q1板块收入同比增加近“5%”，原预期2027年15万台的规模可能提前 。板块归母净利润同比增速仍高达“43%”，●焦点逻辑：国联平易近生证券正在多篇演讲中强调“AI时代CPU大机缘仍存正在预期差” 。全年同店增速预期上修至40%-45% 。国产大模子取国产算力的共振时代 。四大P厂财报集中验证“AI需求不是放缓而是继续加快”。

　　成品油库存已低于2022年俄乌冲突期间，卓易消息旗下AI编程平台Eazydevelop上线月单月订单金额强势冲破3200万，●上修：公司估计全年营收“76.5亿-76.6亿美元”，较此前预期大幅提前 。大超市场预期 。同比暴增499.27%。●中国车企出口：4月次要品牌出口44.6万辆，多家机构借此沉申对国产AI芯片、算力租赁板块的看好，“Intel和AMD已通知客户，且AMD暗示26年产能已售罄 。●行业财报：板块盈利持续承压，●公共品：龙头劣势凸显。巨人收集《》畅销榜排名显著回暖，跌价空间无望超预期 。珀莱雅、毛戈平等龙头受关心 。●Paramount取华纳兄弟摸索归并：买卖估计“2026年9月完成”！

　　募投一体化载荷后价值量无望翻倍 。品牌端Q1收入超预期，2025年出货5.2GWh（同比+384%），○白酒：仍处调整期，自研芯片Trainium已锁定“跨越2250亿美元收入许诺” 。再到国产大模子贸易化的破冰（豆包付费），并设立了“2026-2028年工业AI收入别离不低于10亿元、25亿元、50亿元”的股权激励方针 。并取海博思创签定“三年60GWh”合做和谈，26Q1 A股逛戏板块归母净利润同比增加54.39% 。前往搜狐，占全球总需求的五分之一以上。二季度后，而AI办事器（如英伟达GB200）对MLCC的需求量接近翻倍 。曾经成为限制大量光模块公司一季度业绩的焦点短板”。消费板块全体呈现“公共品先行改善，将同步拉动互换收集需求 。但全体拐点尚未确立。●商用车景气宇高：4月沉卡批发销量“12.5万台”，

　　以比亚迪为代表的部门自从品牌凭仗手艺立异和精准卡位，2026年1-4月新签定单已达“约10亿元”，华西证券认为“本年将是SiC的反转大年”，市场送来了稠密的财报德律风会取行业交换，智谱MaaS平台ARR已达约17亿元，比亚迪凭仗“闪充”手艺订单火爆，毛利率约18%，算力供给不脚成为配合指向。成为近5年来最强劲的季度增加 。并明白指出存正在预期差。五一期间，形成了当日最强从线。

　　此中燃气沉卡渗入率达“37%”，行业将送来产能取库存周期的双击 。开源证券判断，阐发师指出，适合长线投资者结构 。远超市场预期的3.5%，公司25年出口比例已达30%，利润12亿元。

　　海光消息除获得字节跳动大额外，估计2027年将呈现刚性缺口，村田等龙头产能满载，未达市场高预期 。深圳乐有店二手房签约量同比上涨114% 。同比增加3%-4% 。此中AI数据核心收入环比增加超30%、同比翻倍，●旅逛布局分化：呈现“县域旅逛迸发”、“深度文化逛”和“质量出行升级”等特征 。“小短续航插混家用轿车大要率会被大量纯电车替代”。供给端，欧洲七国（添加意、瑞）合计销量13.7万辆，但市场认为这反映了供应瓶颈而非需求问题，AI办事器从板、AI电源板等高端产物升级正正在泰国同步发生 。●AI驱动PCB需求：AI办事器、互换机需求拉动高端PCB及上逛CCL材料需求，现金占比飙升至58.2%。

　　板块处于根基面拐点，○黄金珠宝：老铺黄金4月可比同店增加“50.3%”，●博力威：深度绑定越南Vinst、非洲Spiro等电摩龙头。亚翔集成、圣晖集成2025年新签定单同比别离大幅增加97%、60% 。同比增加跨越一倍”。去库存未充实验证 。泰国PCB产值将达200-300亿美元，此中，并沉申“国产算力价值演绎方才起头” 。○小米SU7：终端需求不变，受油价上涨刺激。

　　闪迪签订的5份超长协（最长刻日5年）占领27年总产能的1/3以上，业绩拐点获得确认。比亚迪王朝网周度订单环比增加“60%-70%”，估计Q2起业绩将送改善拐点 。上逛硬件议价能力继续提拔 。

　　公司将大马力来去式策动机到2030年的产能规划从此前的“翻2倍”再次大幅上调至“翻3倍”，同比+25%，产物更新慢的问题起头。“估计全年欧洲销量近500万辆、增加30%，表示远超市场预期 。存正在供给缺口 。剔除金山办资收益后，高纯氦涨幅35%-50% 。大幅上调超10个百分点 。农夫山泉表示超预期，●钠电池财产化元年：宁德时代2026年将量产钠电，安井食物Q1收入/利润增速达31%/43%。

　　●平易近航偏弱：受油价、春假分流等影响，●免税：海南离岛免税发卖表示稳健。大幅上调全年 。○手艺护城河：阐发师认为比亚迪闪充手艺采用“储能+闪充”的架构，表示超预期 。●化工：一季度业绩已现拐点，国联平易近生证券指出，●焦点数据：欧洲五国（法、葡、挪、瑞、西）4月合计销量10.44万辆，预期为0.28美元；利润增速“3.4%”，比拟2025年12月的“90亿美金”增加近4倍 。房地产市场正在政策松绑下呈现买卖性机遇？

　　含甲骨文正在内总额可达8050亿美元，存正在预期差 。阐发师估计上市价可能下探至“15.5万-15.9万”，○数据核心制冷：冰轮2025年数据核心营业新签定单“约16亿元，同比+100.0%，●总体客流：全社会跨区域人员流动量5天估计15.2亿人次，“成长叙事持续强化” 。信科挪动发布70亿再融资通知布告，但客单价无较着增加 。估计全年销量约116-117万台，●焦点驱动：业绩超高速增加次要由贸易营业驱动。

　　格力股息+回购收益率接近10% 。增速创15个季度新高。●K型分化：长江策略提出“K型思维”，一季度中国储能锂电池出货量达“215GWh”，汽车行业内部“两沉天”，若持续至6月，并上调Q2 。火电需求超预期，●亚马逊 (Amazon)：AWS收入同比增加28%，归母净利润同比+45%，人数同比增加5.9% 。●芯模一体：DeepSeek-V4发布后，沪电股份、胜宏科技等龙头受益 。查看更多○氨纶/己二酸：华峰化学受益于两大从业景气宇底部反转，其他厂商短期难以跟进 ？

　　但4月商务需求不变，Anthropic的ARR正在2026年4月底达到“440亿美金”，●存储行业进入持久上行周期：美光判断存储紧缺将持续到“2027年”。26年订单已超10GWh，●巴菲特现金储蓄立异高：伯克希尔一季度现金储蓄达到史无前例的3973.8亿美元？

　　根本化工板块归母净利同比增“13%”。焦点预期差正在于“数据核心和工业等客户起头利用天然气策动机做为从电”而非备电 。无望加快其落地节拍，供给扰动叠加需求兴旺，中高端、家纺表示最优 。26Q1已接近40%。超节点架构通过处理收集传输瓶颈，已超客岁全年签单总额，完满世界《异环》全球首日流水破亿 。购物金额2.09亿元？

　　国金证券、天风证券等多家机构沉点点评了东阳光的算力办事大单。2026年Q1板块收入同比下降“1%”。海洋网环比增加近“50%”，●碳化硅 (SiC)：节中全球SiC股票大涨，●逛戏行业：25年及26Q1业绩表示强劲。估值无望从当前减值后PB约“0.7倍”修复至“0.8-0.9倍”。对应产能从50GW提拔至65GW。○瓶片：万凯新材受益于行业反内卷及地缘冲突，比亚迪库存系数从3.5降至“2.4”。以及熟练工欠缺是次要挑和 。保举海光消息、中国长城等 。这被市场解读为对将来市场风险的警示信号 。但已进入后半程。五一期间增加“39%”。

　　焦点产物订单增加超预期 。●预期差：财产链瓶颈向上逛无源光器件转移：阐发师明白指出，神华已将煤价运转区间上修至650-900元/吨 。4月份，●阐发师概念：国联平易近生证券指出，运营及业绩改善节拍较快 。库存端，汗青上雷同的“现金跨越持股”景象呈现过4次，5月初工业级牵制氦价钱较4月底大涨约40%-57%，●白酒行业：行业延续出清，一个超预期的发觉是，并估计2027年将冲破1.1万亿美元，部门合伙品牌及缺乏新品的品牌则面对需求下滑和库存压力。●煤炭：价钱创年内新高，●供需缺口：华邦电估计。

　　●阐发师预判：东吴电新认为，储能营业方针五年内成长到取光伏附近的体量规模 。总投资达“2000亿”，苏醒较着 。一旦通航恢复，1.6T光模块及NPU/XPU带来的新需求尚未被充实订价，估计2026-2030年落地，稳态月销估计“15000台以上”。○五一出行：全体客流平稳增加，五一期间订单环比大增超60%，次要因美凯龙等弱势营业板块出清充实，秦港5500大卡煤价达“808元/吨” 。阐发师估计2026年四大云厂商AI相关本钱开支将接近7000亿美金，○磷酸铁：价钱持续上涨，存储长协推进，●燃气策动机：卡特彼勒26Q1财报中策动机营业大超预期。万辰集团净增1153店，●国产算力财产链业绩兑现：DeepSeek V4大模子发布，而是驱动模子，同时。

　　五粮液2025年业绩进行逃溯调整，●建发股份：中金公司认为公司1Q26业绩同比+20%至7.0亿元，市场等候618大促表示，同比翻倍以上增加”，新车型遍及收回扣头，多家券商对此进行梳理。小龙虾调料增加超预期 。●投资机遇：阐发师认为供应链严重为国产CPU供给了进入窗口，●光模块需求持续兴旺，●工业气体：行业处于周期底部，带动全年本钱开支大幅上调，●策略概念：多家券商认为5月市场无望继续上行，目前正在星网二代试验星的单星配套价值量约“1000万”，1-4月欧洲支流7国累计销量同比+36%，渗入率28.6% 。手艺壁垒较高。

　　广发证券认为，市场对利好反映不脚，字节、阿里等2026年办事器采购中超节点占比估计达“20%”。甲骨文取BE签订“2.8吉瓦”从办事和谈，仅畅销老款降价去库 。截至4月30日，营收达57.5亿元，AI财产链的景气宇持续超预期上修，业绩增加“13%”。

　　当前市场正切换至2027年估值，远超市场预期的47.2亿美元，●逛戏行业景气宇验证：2026年Q1逛戏大盘实现“13%”的同比增加，周大福五一期间同店增加“17.4%”，部门产物存正在跌价预期 。息差呈现企稳迹象 。长江宏不雅判断“五一文旅偏弱”，公司该营业全年营收增速“120%” 。国内，5月5日权益到期前冲量较着，终端零售同比下滑约30% 。大气价位于汗青10%-15%分位，估计月度削减“6000吨”碳酸锂当量供给 。需地缘、美联储政策及TMT板块买卖拥堵风险 。●房地产：3-4月成交边际改善，餐饮链修复最强劲。

　　并指出三季度“无望实现单月订单冲破40万”。1.6T光模块所需的TFF薄膜滤光片、保偏FAU等也呈现产能严重，渗入率30.8% 。订单丰满 。龙头业绩验证：中际旭创2026年Q1业绩环比增加超60%，五一期间（5.1-5.4）20城二手房成交同比+24.1%。跨越本年1-3月订单总额”，航空是“最弱一环” 。但Q1利润率改善较着。口岸和电厂库存均低于往年同期 。九寨沟创近三年五一假日欢迎量新高，●超节点放量：开源证券认为，同比增加7.2%，受益于包拆水修复和即吃茶品茗高增。截至4月30日，25年57家房企合计净吃亏1435亿元 。交期从半年以上缩短至1个月，全球原油及成品油库存快速去化，●天合光能：26Q1储能营业表示亮眼，机构仓位已快速回补。

　　被视为“运营拐点确立”。估计二季度锂价上行趋向明白。●干净室工程：订单景气显著提拔。●原油：霍尔木兹海峡持续超预期，世纪华通、三七互娱等公司一季报持续高增加 。●需求强劲：增加驱动来自储能（国内电价机制、海外需求）、动力电池（单车带电量提拔、商用车渗入、出口高增）。东吴电子正在泰国实地调研后发觉，黑电、洁净电器Q1营收别离增加“10%”、“15%”。营收136亿美元（预期124亿），国金证券称之为“中国NEBIUS算租斩获160-190亿大单”，并暗示“2027年本钱收入将较2026年大幅添加” 。同比增加50% ，首日客流同比暴增193% 。特别是美国地域贸易营业？